2020財年伊始,世界上大多數經濟體的需求即開始大幅放緩。前兩個財年受到了若干事件的影響,包括中美貿易關系惡化帶來的后遺癥、美國總統選舉存在的不確定性、原油價格的波動、英國脫歐協議的生效等等。但與之相比,新冠肺炎疫情的全球肆虐更具災難性,導致各經濟體嚴重收縮。據估計,2020年全球GDP降幅達3.3%--這是自大蕭條以來全球經濟最大幅度的收縮。(資料來源：《世界經濟展望》,2021年4月)

印度經濟也不例外,但在觸底后開始V型反轉,顯現出強勁的復蘇跡象。疫苗的推廣、流動性的增加、私有化和政府強有力的財政推動對積極的經濟形勢起到了支撐作用。雖然經濟持續復蘇仍存在不確定性,但由于消費和投資增長的前景向好,預計2021-22財年印度國內生產總值增速將達11%。然而,一波又一波的疫情可能會影響經濟,使整體前景充滿不確定性。

2020-21財年榜單解讀

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適應“新常態”,注重發揮核心優勢

這段時間以來,不觸及“新常態”的任何討論都是不完整的。去年對于世界和印度的農化企業來說,都是極具挑戰性的一年。然而,許多企業通過始終注重發揮自身核心優勢,實施創新和轉型,并盡最大努力去適應不斷變化的形勢,從而實現了安全、可靠的運營。

• UPL Limited： UPL去年的成就歸功于公司的每位員工。與去年相比,UPL在大多數拉美國家的營收實現了接近兩位數的增長。隨著草銨膦解決方案市場的持續擴大,東南亞市場的營收也取得了兩位數的增長。在UPL品牌銷售量增長和收購永樂的推動下,中國市場也出現了加速增長。此外,與富美實的合作使UPL在氯蟲苯甲酰胺專利到期前在關鍵市場獲得了已商業化的氯蟲苯甲酰胺殺蟲劑的機會。與日本明治(Meiji)的交易將使UPL獲得由Meiji發現的專利殺蟲劑氟哌乙脲(Fluprazine)。通過這些協議,今后UPL將在亞洲和印度擁有完整的水稻產品組合。

• Meghmani Organics Limited (MOL)：盡管在新冠肺炎疫情期間面臨封鎖和宵禁,MOL仍取得了不錯的業績。在充滿挑戰的時期,該公司農化部門的產能利用率達到近76%。出口業務仍占該公司總銷售額的79%。在這一年里,MOL被授予“四星級出口企業”的榮譽,在世界500強企業的排名也大幅上升。MOL最近在巴西成立了一家子公司,并已獲得了幾項登記。該公司現正在申請更多登記,以擴大其產品組合。

• Rallis India Limited：Rallis采取了多項有利于市場的策略來擴大國內和出口業務。該公司的國內業務取得10%的增長；包括合同制造在內的出口業務取得3%的增長,在北美、歐洲和拉丁美洲,尤其是美國和巴西的出口增長顯著。該公司在海外戰略市場獲得了九項新的登記。為了擴大非專利和合同制造領域的產品和客戶組合,Rallis正在古吉拉特邦的Dahej新建兩座制造工廠--一座制劑工廠和一座制造有效成分與中間體的多用途工廠,以加強其在多個業務領域的能力。Rallis計劃每年推出兩種新產品,以支持國內業務的增長。

• Sharda Cropchem Limited：Sharda是一家以知識產權為導向的公司,從事各種制劑和非專利有效成分的營銷和分銷,現擁有2570項登記,其中2292項為制劑,278項為有效成分。此外,該公司還在全球范圍內提交了1026項登記申請,這些申請現處于不同的登記階段。Sharda通過高效利用時間和資源,加強其發現非專利分子和登記機會的核心能力,從而實現低投入、高增長。高度靈活的經營模式使該公司具有整體成本競爭力,能夠有效管理不同地區的市場需求波動,以及提供多種多樣的制劑和有效成分。

抓住天賜良機,在逆境中取得20%以上的增長

盡管新冠肺炎疫情帶來了種種挑戰,但印度的許多農化企業發揮出最佳企業經營水平,在本財年實現了超過20%的增長。他們發現了對農化品有利的商業條件和市場推動力,實施各種各樣的項目,以抓住天賜良機。

• Coromandel International Limited：Coromandel的植保業務今年出現強勢扭轉,較去年增長了24%。其國內制劑銷售的25%來自與全球農化企業合作的新產品和共同銷售的產品。該公司在本年度已經在國內市場獲得了10多個分子的登記,在國際市場獲得了50多個登記。在制造方面,該公司提高了整體產能利用率。Coromandel還獲得了在多個市場銷售代森錳鋅WDG的批準?？偟膩碚f,由于更佳的產品組合,加之采購和制造方面的高效率,該公司的盈利能力有所提高。

• Best Agro Group：該公司2020-21財年的收入增幅達22%,是對其重要的一年。該公司采取了積極的措施,將產品組合從舊的仿制藥升級為專利組合藥和最新的非專利分子。2020年,該公司成為印度第一家制造20%呋蟲胺 SG的公司,這種超級內吸殺蟲劑可以廣譜防治已發現的及入侵性害蟲。此外,Best Agro正準備將其制劑廠的產能提高到每年50,000噸。根據其國際發展思路,Best Agro將積極開拓非洲、亞洲、東南亞和亞太地區、歐盟(EU)和美國等市場,并計劃在非洲、歐盟和美國市場設立子公司。

• Dhanuka Agritech Limited： Dhanuka的優勢在于制劑制造。殺蟲劑在Dhanuka的整體收入中占據很大比重,其目標是在快速增長的除草劑領域擴大其份額。該公司的泛印度分銷網絡由近6000家分銷商和80000家零售商組成,使其能夠直接服務于1000萬農民。多年來,該公司與全球領先的創新者建立了強有力的戰略伙伴關系。通過與美國的科迪華、富美實、Oro Agri,日本的愛利思達、北興化學工業、三井化學、日產化學、日本曹達以及OAT Agrio等跨國企業合作,該公司獲得了最新的技術,并已在國內市場有效實施。

• Heranba Industries Limited：今年在證券交易所的上市,為Heranba開辟了更多機遇。該公司擬將重點放在國外市場的產品登記上,以加強原藥和制劑的出口。Heranba將尋求在歐洲、美國和拉丁美洲的受監管市場登記產品。Heranba也看好現有市場的潛力。截至2021財年,該公司已在中東、獨聯體、亞洲、東南亞和非洲開展業務,并致力于拓展其業務覆蓋范圍?；谶@些重點領域,該公司有信心進入受監管的市場以及出口市場的其他尚未開發的地區。

向后整合,從上游汲取力量

為大幅減少對中國原材料的依賴,越來越多的印度公司決定把重點放在向后整合產業鏈上,從上游汲取力量。過去幾年里,印度化工企業一直十分關注上游的關鍵原藥和中間體業務,而新冠肺炎疫情和對供應鏈本地化的重視推動了這一進程。

• Meghmani Organics Limited (MOL)進軍合同制造：2020年,MOL在位于Dahej的Gujarat Industrial Development Corporation(GIDC)工業園成功投產了2,4-D工廠,使其2,4-D產能翻了一番,達到21,600噸/年,制劑工廠也新增了EC、SC、WDG、SL等的制造能力,這兩座工廠均位于印度主要化工區古吉拉特邦,緊鄰主要港口。MOL還在Dahej新建了一座多用途農化品制造廠,目前建設已進入后期階段。該工廠將專門制造新型化學品,并進行全面的向后整合,預計將于2021年底投產。MOL還計劃在2022年進軍合同制造,初期計劃在Dahej的各種產品上投資2000萬至2500萬美元。MOL正在與幾家公司進行討論,以制定出計劃,盡快啟動。

• Best Crop Science LLP 成為印度第一家制造肟菌酯原藥的農化企業：Best Crop Science LLP很快將被Best Agrolife Ltd.收購。Best Agro將加大在吡蚜酮、吡唑醚菌酯、呋蟲胺等主要成分向后整合的投入。此外,Best Agro最近宣布,印度中央殺蟲劑委員會和注冊委員會已批準其肟菌酯原藥(按u/s 9(3)新產品登記,此前一直從中國進口)的本土制造。自此,Best Agro將成為印度首家制造和銷售肟菌酯的農化企業。肟菌酯是印度需求量最大的殺菌劑。肟菌酯是一種頂級分子,在國內和包括北美、歐洲、亞太、南美、中東和非洲在內的全球市場都有巨大需求。據估計,印度的肟菌酯市場規模接近40億印度盧比。展望未來,作為新產品組合的一部分,肟菌酯將為Best Agro開拓更大的市場打開一扇新的機遇之窗。

• Insecticides India Ltd.將在印度生產兩種重要的殺蟲劑中間體： IIL將努力減少對中國的依賴,為此,該公司已決定在印度生產高效氯氟氰菊酯和噻蟲嗪的主要中間產體。據IIL董事總經理Rajesh Aggarwal介紹,“目前, 約30%~35%的原材料從中國進口。我們計劃在本地完成這部分生產。在今年年底前建成中間體工廠后,將能夠減少7%~8%的進口?！?/SPAN>

• Indofil Industries Ltd. 已成功完成對關鍵原藥和中間體的向后整合：Indofil通過更為強大的向后整合模式加強其制造能力。該公司已經成功完成甲霜靈(MPX與MAC中間體)和霜脲氰(2-CEU中間體)等關鍵產品的向后整合。此舉減少了對海外市場原材料的依賴,同時也改善了質量控制流程,提高了利潤率,并確保了產品的更快上市。

印度農化行業概況

印度是繼美國、日本和中國之后的世界第四大農化品生產國,并已成為全球第13大農藥出口國。

印度農化行業2021財年產值約為4400億印度盧比,其中,國內消費約為2100億印度盧比,同期出口約為2300億印度盧比。預計到2025年,該行業將以8%~10%的復合年均增長率增長,其推動因素包括：人口增長、可耕地減少、對高價值農產品的需求增加以及行業和政府為提高意識和技術普及所做的不懈努力。(資料來源：印度農業與農民福利部、印度政府和印度工商聯合會)

行業機遇：

• 行業正日益關注數字化,以推動整個價值鏈實現更好的分析、決策和可追溯性。供農民使用的APP和經銷商管理系統等數字工具將幫助企業為不同的細分市場采取量身定制的方法。新冠肺炎疫情進一步推動了農村地區技術和互聯網應用的增長,進而創造出一個有利的數字環境。

• 在監管方面,行業已顯現出一些新的趨勢,例如臨時允許通過空中噴灑農藥防治蝗害,擬禁用27種農藥分子,等等。

• 行業正在考慮和采用一些新出現的產品上市模式,包括向農民生產者組織直接銷售,用以替代傳統的銷售方式。

行業對進口的依賴：

印度農化行業高度依賴原材料和原藥中間體的進口。在2020財年,僅中國就占印度農藥進口總量的50%左右(價值909.6億印度盧比)。

從產業鏈的角度來看,雖然印度的化學工業有著光明的增長前景,但在過去的七年中,印度嚴重依賴中國的農藥供應。印度的整體化學基礎設施仍然相對欠發達,獲得關鍵中間體和原材料的機會有限。現在是整個印度農業產業通過建立信任,從上到下更好地溝通,以及更多的合作而不是以交易為導向來加強自身的絕佳時機。印度的化學工業需要升級,為中印合作創造機會?，F在到了印度超越自我的時候。

前景

面對新冠肺炎疫情,印度的許多農化企業表現出了極大的靈活性和敏捷性,成功將因封鎖和全球供應鏈受損而造成的損失控制在最低水平。但僅此還遠遠不夠。擁有內部運營(規模)的企業還需要重新構思其全球制造和采購藍圖,將風險分散到更多國家/地區。隨著供應挑戰、全球和國內需求的日益增加,只有那些適應“新常態”,始終注重產品供應、現金狀況和最佳資本支出的企業方能長期生存和發展。